Betriebswirtschaftliche Kennzahlen

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen sind Parameter, die aus den realen Daten unseres Unternehmens berechnet werden und uns Aufschluss über die wirtschaftliche Gesundheit geben oder Probleme aufzeigen, die beim einfachen Ablesen einer Bilanz oder einer Gewinn- und Verlustrechnung möglicherweise nicht erkannt werden.

Wir beabsichtigen hier nicht, sie alle eingehend zu untersuchen, sondern werden versuchen, die nützlichsten oder häufigsten aufzulisten und zu erklären. In diesem Blog werden wir über die gängigsten Kennzahlen zur Messung der Liquidität oder der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sprechen.

Die Liquidität ist offensichtlich eine Folge der Rentabilität des Unternehmens und seiner ordnungsgemäßen Funktionsweise. Dies informiert uns über die Fähigkeit des Unternehmens zu reagieren, wenn nicht nur bereits geplante periodische Schulden anfallen, sondern auch Situationen, die plötzlich auftreten können.

Die Liquiditätskennzahlen werden außerdem beispielsweise von Finanzinstituten bei der Gewährung von Darlehen untersucht. Die Analyse wird uns auch darüber informieren, ob wir über einen Liquiditätsüberschuss verfügen, den wir beispielsweise kurz- oder mittelfristig für Finanzinvestitionen einsetzen könnten.

Sofortige Liquidität

Diese Kennzahl liefert uns sofortige Liquiditätsdaten, da es uns über das Verhältnis der Anlagen informiert, die das Unternehmen innerhalb von ein oder zwei Tagen über die kurzfristige Verschuldung in Liquidität ausführen kann.

Sie ergibt sich aus der Division der liquiden Mittel (einschließlich der Einlagen mit der Möglichkeit der sofortigen Liquidität) durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten). Die Finanzliteratur gibt einen guten Wert von 0,3 an, der jedoch je nach Branche, Unternehmensgröße usw. variieren kann.

Liquiditätsgrad

Diese Kennzahl gibt Aufschluss über die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristigen Verbindlichkeiten nachzukommen.

Obwohl es möglicherweise eine andere Formulierung gibt, besteht die allgemein akzeptierte darin, die kurzfristigen Vermögenswerte mit der den kurzfristigen Verbindlichkeiten zu teilen.

Auch hier sind die optimalen Daten relativ, es gibt Literatur, die sie auf 0,6 setzt, und eine andere, die eher zu einem Verhältnis nahe 1 neigt, ist optimal. Je kleiner es im Vergleich zu 1 ist, desto mehr Möglichkeiten gibt es, Verpflichtungen gegenüber Dritten nicht eingehen zu können. Daten, die deutlich darüber liegen, können jedoch auf einen Liquiditätsüberschuss hinweisen, der für Finanzinvestitionen auf der Suche nach Rentabilität verwendet werden könnte.

Umlaufvermögen

Innerhalb dieses Themas ist das Umlaufvermögen das beliebteste. Die Berechnung ist der vorherigen sehr ähnlich, das Verhältnis zwischen kurzfristigen Vermögenswerten und Schulden.

Es ist eine andere Möglichkeit, die Fähigkeit zu berechnen, mit Schulden und Verpflichtungen gegenüber Dritten zu umgehen, und zwar mit dem Teil des Vermögenswerts, den wir leichter in Liquidität umwandeln können. Wie bereits erwähnt, wird ein Verhältnis nahe 1 als angemessen angesehen.

Deckungsgrad oder Cashflow aus Verschuldung

Die Cash Coverage Ratio misst die Fähigkeit des vom Unternehmen generierten Geschäfts, kurz- oder langfristig mit den Schulden umzugehen.

Dieses Verhältnis wird berechnet, indem der Cashflow durch die Gesamtverschuldung (langfristig und kurzfristig) dividiert wird.

Der Cashflow ist das Ergebnis der Addition der Abschreibungskonzepte zum Endergebnis des Unternehmens, die Buchhaltungskosten darstellen, jedoch keine Liquidität beinhalten. In letzter Zeit verliert das Cashflow-Konzept an Bedeutung gegenüber dem EBITDA, das aus der Betriebskontrolle (ohne Finanzergebnisse) berechnet wird und die Konzepte Steuern, Abschreibungen und Amortisationen aus dem gleichen Grund wie im vorherigen Absatz hinzufügt.

Je höher diese Quote ist, desto größer ist die Fähigkeit, die Schulden des Unternehmens zu begleichen.

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