Wie mich die Senkung der Leitzinsen beeinflusst

Wie mich die Senkung der Leitzinsen beeinflusst

Wenn Sie der Wirtschaftspresse folgen, haben Sie sicher die Nachricht, die in den letzten Tagen alle Medien gefüllt hat, schon gehört: die Entscheidung der FED den Zinssatz von Geldern zu senken und künftige Kürzungen ihrer Zinssätze anzukündigen.

Die Frage ist, wirken sich solche Bewegungen in diesen Wirtschaftsbereichen wirklich auf die Bürger aus? Haben sie Einfluss auf unsere tägliche Wirtschaft? Die Antwort ist, obwohl wir es nicht glauben: Ja – besonders wenn wir Kleinunternehmer sind.

Wie sich Zinsänderungen auf uns auswirken

Wenn eine Zentralbank den Zinssatz senkt, senkt sie den Geldpreis. Denn Geld hat in der Tat einen Preis, nämlich die Zinsen, die die Zentralbanken den Geschäftsbanken berechnen, wenn sie ihnen Geld leihen. Und ja, Geschäftsbanken sind diejenigen, die uns Geld leihen. Und so schließt sich der Kreis.

Eine Senkung der Zinssätze soll die Banken dazu ermutigen, leichter, weniger oder in größerer Menge Geld zu verleihen. Offensichtlich kann die Bank A versuchen, die Vorteile zu nutzen und weiterhin hohe Zinsen aufrechtzuerhalten, um mehr Gewinn zu erzielen. Aber wir Verbraucher würden sehr geschickt zur Bank B gehen, um einen Kredit zu beantragen, der ihre Zinsen gesenkt hat, so dass die Bank A keine andere Wahl hat, als auch ihre Zinsen zu senken. Es ist die Magie des Wettbewerbs.

Wir sehen also welche Auswirkungen diese Manöver in den großen Wirtschaftsbereichen auf den Durchschnittsbürger (einschließlich des Eigentümers kleiner Unternehmen) haben. Wenn ich Unternehmer bin, bedeutet eine Senkung der Zinssätze, dass ich Investitions- und Expansionsprojekte durchführen kann, weil ich leichteren Zugang zu Fremdfinanzierungen habe und meine Kunden auch Zugang zu Verbraucherkrediten haben, was meine Chancen auf Verkauf steigert.

Wenn der Effekt der Zinssenkung für die Wirtschaft so gut ist, warum halten die Zentralbanken sie dann nicht immer niedrig? Dafür gibt es zwei Gründe:

Einerseits ist die Wirtschaft ein bisschen wie die Menschen: Sie langweilen sich gleichermaßen. Und wenn wir lange Zeit die gleichen wirtschaftlichen Maßnahmen durchführen, bleiben sie wirkungslos.

Das Wichtigste ist jedoch, dass Sie, wenn die Zinssätze für lange Zeit sehr niedrig gehalten werden, die Gefahr haben, auf eine der wirtschaftlichen Auswirkungen zu stoßen, vor denen Sie heute am meisten Angst haben, nämlich auf die Inflation. In der Tat, wenn wir ein günstiges Umfeld haben, verbraucht es viel und das lässt die Preise steigen. Und Zentralbanken geraten in Panik, dass die Preise zu stark steigen. Der Punkt ist, dass es nicht gut ist, wenn die Inflation zu groß ist. Es gibt wirklich keine klare Vorstellung davon, wie viel Inflation „gut“ ist (es ist klarer, wie viel „schlecht“ ist), oder zumindest kann man aus unseren geschichtlichen Aufzeichnungen keinen eindeutigen Schlüsse ziehen. Hier in Europa wird die Inflation jedoch voraussichtlich um 2% pro Jahr steigen.

Kurz gesagt, die Währungsbehörden versuchen, ein Gleichgewicht zwischen einem Geldpreis zu finden, der der Wirtschaft zwar hilft, es aber auch nicht zu „heiß“ werden lässt. Die Zinssätze werden tendenziell gesenkt, wenn es eine wirtschaftliche Rezession gibt, oder es wird vermutet, dass es eine Rezession geben wird, und sie werden tendenziell erhöht, wenn festgestellt wird, dass die Wirtschaft in Gefahr ist, eine Eskalation der Preiserhöhungen einzuleiten.

Offensichtlich ist dies ein sehr kompliziertes Thema und wir bieten hier nur eine sehr einfache Erklärung. Es gibt unzählige wirtschaftswissenschaftliche Artikel darüber, die es detaillierter beschreiben. Aber zumindest hoffen wir, dass dieser Blog-Artikel hilft, die aktuellen Nachrichten ein bisschen besser zu verstehen.

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